传统存储已被挤压，而DRAM双雄则非常受欢迎。但展望明年，市场行情能否持续，华邦电董事长焦佑钧提到，是否会出现超级周期取决于AI热潮能持续多久。同时，在AI热潮过后，我们需要思考是否有新产品推出，以及需要做些什么不同的事情来推动中国台湾的繁荣。至于库存何时售罄、是否存在超额预订（overbooking）以及AI泡沫等问题，存储大厂的巨头们也纷纷发表了自己的看法。
华邦电子的焦佑钧表示，AI太火了，导致存储容量持续被挤压。这种情况在所有行业都存在。非AI领域通常会导致人们被挤压，而AI带来的价格要高得多，AI的势头也很强劲。因此，中国台湾的许多制造商都比较幸运，各工厂也在调整策略和资源。中国台湾处于技术前沿，抓住了市场机遇。是的，这将为中国台湾的整体经济发展带来相当大的价值。然而，也需要注意的是，在AI热潮过后，我们需要思考是否会有新产品发布，以及我们需要做些什么不同的事情来促进繁荣。我们也希望整个台湾商界能继续占据领先地位，预计台湾经济将继续稳步前进。
华邦电子的AI布局是Cube，该产品已研发三年，领先于同行。目前研发进度良好。预计明年下半年将获得订单，2027年的贡献更值得期待。
至于短期存储增长能持续多久？存储模组制造商威刚的董事长认为，DDR4的供需缺口预计将持续两年。由于三大工厂停产，供需缺口严重扩大，导致DDR4价格从今年第二季度末开始上涨，停产后再突然建新厂耗时过长。最快的新产能也要两年时间，半年后才能投产。对新装备的响应不够及时，因此生产暂停进度的评估是基于原计划。短期出货量越小，价格将继续被推高。两大韩国厂商的新产品报价预计将继续大幅上涨。第四季度合约价将上涨至少20-30%，现货价格预计会更高。
关于短缺问题，华邦电子总经理陈沛铭也认为市场形势尚不明朗，但在应用层面，DDR4仍将向DDR5过渡，尤其是在PC领域。DDR5的主内存控制器（Memory Controller）结构更为复杂，成本更高，持续影响着市场供需。因此，短期内短缺问题仍未得到解决。
宜鼎国际董事长陈文琦也表示，DDR4价格预计将继续上涨。这是首次出现涨价没有尽头的情况。此前感觉价格已达到月度和季度峰值，但预计涨价仍将持续。目前，尤其是今年第四季度及明年，供应量是关键。宜鼎国际的控制情况相对稳定，但公司仍在努力，短缺已成为甜蜜的负担。该公司有机会获得相对充足的物资供应。
关于工控龙头研华的DDR4供应问题，研华已于今年第二季度推出应对措施。基于当前的背包水平及模组供应商的良好配合，预计不会影响第四季度既定订单的出货计划。同时，公司正根据订单情况内部加强战略物料储备，并加速替代物料的认证。DDR4物料储备仍有空间。至于存储价格的大幅上涨，物料及零部件成本略有增加，影响了毛利率。目前预计对成本的影响有限且可控。
市场也担忧是否会存在DRAM超额预订和AI泡沫。华邦电子陈沛铭解释称，供需失衡。客户积极寻找货源，并向每家供应商说明其实际需求。实际需求可能并没有那么多。然而，供应依然短缺，导致供需缺口。供应不足导致价格飙升。至于是否存在AI泡沫，至少五年内不会显现。国际大厂和国家级制造商都在紧跟AI热潮。没有一家工厂愿意落后于人。需求持续增长。结构性变化越剧烈，所需的算力就必须越强大。需求将涌现，工艺也将得到更好的改进。
关于市场上传言的存储超级周期，华邦电子焦佑钧摇头解释称，商业周期源于建厂速度，大约需要两年时间。供应商发现供应不足便开始扩产建厂，随后搬入设备，大约需要两到三年才能完成。这决定了这轮上行周期会持续多久。因此，周期通常每两年变动一次，尤其是在AI商机方面，许多公司都在抢夺，扩产势在必行。三到四年的周期能否被打破？总有一天供应会满足需求，包括DDR4甚至DDR5，从而中断超级周期的形成。十年内能建多少座工厂？DDR4并非领先指标，而是滞后指标。DDR4是AI行情良好的挤出效应。AI能火多久是观察重点。只有当AI芯片持续提升供应链的附加值时，我们才能进入超级周期。